Chỉ báo MACD (Moving Average Convergence Divergence) từ lâu đã trở thành một trong những công cụ phân tích kỹ thuật không thể thiếu đối với các nhà đầu tư và trader. Được phát triển bởi Gerald Appel vào cuối những năm 1970, MACD là công cụ quan trọng giúp xác định xu hướng giá cổ phiếu và cung cấp các tín hiệu mua bán hiệu quả. Tuy nhiên, việc sử dụng chỉ báo này đòi hỏi sự hiểu biết sâu sắc về cách thức hoạt động của nó, từ đó tận dụng tối đa lợi ích trong việc ra quyết định đầu tư. Trong bài viết này HCT giải mã chỉ báo MACD, tìm hiểu cách nó hoạt động và ứng dụng thực tiễn để giúp nhà đầu tư tăng lợi nhuận trong giao dịch.

Chỉ báo MACD

1. Chỉ báo MACD là gì?

MACD là viết tắt của Moving Average Convergence Divergence (Trung bình động hội tụ phân kỳ). Đây là chỉ báo dựa trên sự chênh lệch giữa hai đường trung bình động hàm mũ (EMA) nhằm xác định sự thay đổi về sức mạnh, hướng, động lượng và thời gian của một xu hướng giá.

Các thành phần của MACD

Các thành phần của chỉ báo MACD

  • Đường MACD: Là sự chênh lệch giữa EMA 12 (trung bình động hàm mũ 12 chu kỳ) và EMA 26 (trung bình động hàm mũ 26 chu kỳ).

Công thức:  Đường MACD = EMA12 - EMA26

  • Đường tín hiệu (Signal Line): Là EMA của đường MACD với chu kỳ 9. Đường tín hiệu giúp xác định các tín hiệu mua hoặc bán khi cắt nhau với đường MACD.

Công thức: Đường Signal = EMA9 của đường MACD

  • Histogram MACD: Là khoảng cách giữa đường MACD và đường tín hiệu. Histogram cho thấy sự thay đổi của động lượng trong xu hướng giá.

Công thức: Histogram = Đường MACD - Đường Signal

>>> XEM THÊM: Đường Fibonacci | Khái niệm, phân loại và chiến lược giao dịch với đường Fibonacci

2. Cách đọc các tín hiệu từ MACD

Có 3 tín hiệu chính từ MACD mà nhà đầu tư có thể sử dụng để ra quyết định giao dịch:

Đọc tín hiệu từ MACD

a. Tín hiệu giao cắt giữa đường MACD và đường tín hiệu

Tín hiệu giao cắt là một trong những tín hiệu quan trọng nhất khi đọc MACD. Đây là điểm mà đường MACD cắt qua đường tín hiệu, báo hiệu xu hướng thay đổi:

  • Tín hiệu mua: Khi đường MACD cắt lên trên đường tín hiệu, điều này báo hiệu một xu hướng tăng giá sắp tới. Đây thường là lúc nhà đầu tư nên cân nhắc mua vào.

  • Tín hiệu bán: Khi đường MACD cắt xuống dưới đường tín hiệu, điều này báo hiệu một xu hướng giảm giá. Nhà đầu tư có thể xem xét bán ra hoặc thoát khỏi vị thế hiện tại.

>>> XEM THÊM: Mô hình vai đầu vai | Khái niệm, cấu trúc và ứng dụng trong giao dịch chứng khoán.

b. Sự phân kỳ giữa MACD và giá

Sự phân kỳ xảy ra khi giá và MACD không di chuyển theo cùng một hướng, và nó thường báo hiệu khả năng thay đổi xu hướng:

  • Phân kỳ dương (Bullish Divergence): Khi giá tạo đáy mới thấp hơn, nhưng MACD lại tạo đáy cao hơn. Đây là dấu hiệu cho thấy động lượng giảm đang yếu đi, có thể xuất hiện xu hướng tăng sắp tới.

  • Phân kỳ âm (Bearish Divergence): Khi giá tạo đỉnh mới cao hơn, nhưng MACD lại tạo đỉnh thấp hơn. Điều này cho thấy xu hướng tăng đang suy yếu và khả năng xảy ra xu hướng giảm.

c. Tín hiệu từ Histogram MACD

Histogram MACD đo khoảng cách giữa đường MACD và đường tín hiệu. Khi khoảng cách này lớn dần, histogram sẽ mở rộng, ngược lại khi đường MACD và tín hiệu gần nhau hơn, histogram sẽ thu hẹp lại.

  • Histogram tăng: Khi histogram dương và các thanh biểu đồ tăng dần, điều này cho thấy động lượng tăng đang mạnh lên. Đây là dấu hiệu tiềm năng của xu hướng tăng.

  • Histogram giảm: Khi histogram âm và các thanh biểu đồ giảm dần, động lượng giảm đang mạnh lên. Điều này có thể báo hiệu xu hướng giảm.

Ví dụ thực tế về cách đọc MACD

Giả sử bạn đang xem biểu đồ của một cổ phiếu:

  • Tín hiệu mua: Bạn nhận thấy đường MACD cắt lên đường tín hiệu, và histogram cũng bắt đầu tăng dần. Đây là thời điểm thích hợp để cân nhắc mua vào, vì giá có khả năng sẽ tăng.

  • Tín hiệu bán: Sau một đợt tăng giá, đường MACD cắt xuống đường tín hiệu, và histogram chuyển sang vùng âm. Đây có thể là dấu hiệu cho thấy giá sắp giảm, bạn có thể cân nhắc bán ra.

3. Chiến lược giao dịch với MACD

Việc kết hợp MACD với các công cụ phân tích khác sẽ giúp tăng tính chính xác của tín hiệu giao dịch. Dưới đây là một số chiến lược hiệu quả mà nhà đầu tư có thể áp dụng:

Chiến lược giao dịch với MACD

a. Kết hợp MACD với đường trung bình động (MA)

Sự kết hợp giữa MACD và đường trung bình động sẽ giúp nhà đầu tư nắm bắt xu hướng dài hạn tốt hơn. Ví dụ, khi MACD cho tín hiệu mua, nhưng giá vẫn đang nằm dưới đường trung bình động 50 ngày, điều này có thể cảnh báo rằng xu hướng tăng vẫn chưa đủ mạnh.

>>> XEM THÊM: Thị trường phái sinh là gì? | Khái niệm và cách hoạt động 

b. Giao dịch theo xu hướng chính

MACD phát huy hiệu quả tối đa khi giao dịch theo xu hướng chính. Nhà đầu tư có thể sử dụng MACD để xác nhận sự tiếp diễn của xu hướng. Ví dụ, khi thị trường đang trong xu hướng tăng, việc chờ tín hiệu mua từ MACD sẽ giúp tăng tỷ lệ thành công trong các giao dịch.

c. Phân tích đa khung thời gian

MACD có thể được sử dụng trên nhiều khung thời gian khác nhau để có cái nhìn toàn diện về thị trường. Nhà đầu tư thường kết hợp tín hiệu từ các khung thời gian ngắn và dài để xác định điểm vào và thoát lệnh chính xác hơn.

4. Lợi ích và hạn chế của chỉ báo MACD

Lợi ích

  • Đa dụng: MACD có thể được sử dụng cho nhiều loại tài sản khác nhau, bao gồm cổ phiếu, ngoại hối, hàng hóa và tiền điện tử.

  • Dễ hiểu: Với sự đơn giản trong cách tính toán và hiển thị, MACD rất dễ dàng để các nhà đầu tư, dù mới hay có kinh nghiệm, có thể hiểu và sử dụng.

  • Hiệu quả trong giao dịch ngắn hạn: Chỉ báo MACD thường được sử dụng trong các giao dịch ngắn hạn hoặc trung hạn, nơi các nhà đầu tư tìm kiếm các tín hiệu mua và bán nhanh chóng.

>>> XEM THÊM: Tính thanh khoản là gì? | Khái niệm và các yếu tố ảnh hưởng tới tính thanh khoản của cổ phiếu.

Hạn chế

  • Độ trễ tín hiệu: MACD là một chỉ báo dựa trên dữ liệu trung bình, do đó, tín hiệu có thể xuất hiện muộn so với diễn biến thực tế của giá.

  • Phân kỳ không phải lúc nào cũng chính xác: Đôi khi phân kỳ của MACD với giá không dẫn đến sự đảo chiều xu hướng, dẫn đến tín hiệu giả.

  • Không phù hợp cho thị trường biến động mạnh: Trong những giai đoạn thị trường biến động mạnh, MACD có thể tạo ra nhiều tín hiệu nhiễu, gây khó khăn cho việc ra quyết định giao dịch.

Lưu ý khi sử dụng MACD

  • MACD là chỉ báo trễ: Do dựa trên trung bình động, MACD thường cung cấp tín hiệu trễ hơn so với biến động thực tế của giá. Vì vậy, cần kết hợp MACD với các công cụ khác như RSI, đường trung bình động, hoặc Bollinger Bands để tăng độ chính xác.

  • Không nên dùng MACD khi thị trường không có xu hướng: Trong giai đoạn thị trường đi ngang (sideways), MACD có thể cung cấp nhiều tín hiệu nhiễu. Do đó, hãy sử dụng MACD trong các xu hướng rõ ràng (tăng hoặc giảm).

>>> XEM THÊM: Kháng cự, hỗ trợ là gì? | Khái niệm, cách xác định và bí quyết sử dụng hiệu quả

Lợi ích và hạn chế của MACD

5. Kết luận

Chỉ báo MACD là một công cụ mạnh mẽ giúp nhà đầu tư theo dõi xu hướng và tìm kiếm các điểm mua bán tiềm năng trong giao dịch tài chính. Tuy nhiên, để tận dụng tối đa lợi ích từ MACD, nhà đầu tư cần kết hợp nó với các công cụ khác và điều chỉnh chiến lược giao dịch sao cho phù hợp với từng điều kiện thị trường. Việc hiểu rõ các tín hiệu từ MACD và biết cách áp dụng chúng đúng cách sẽ giúp nhà đầu tư đón đầu xu hướng, từ đó tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro trong quá trình đầu tư.

>>>> KHÁM PHÁ THÊM:
Hàng hóa phái sinh là gì? Ưu điểm của thị trường hàng hóa phái sinh với chứng khoán
Hướng dẫn giao dịch hàng hóa phái sinh cho người mới bắt đầu
Kinh nghiệm đầu tư hàng hóa phái sinh kiếm lợi nhuận cao
Phân tích kỹ thuật hàng hóa phái sinh là gì? Ưu nhược điểm
Hướng dẫn mở tài khoản giao dịch hàng hóa 


Thông tin liên hệ:

  • Địa chỉ: Tầng 3, 04 Nguyễn Thái Bình, Phường 4, Quận Tân Bình, Thành phố Hồ Chí Minh.

  • Chi nhánh Hà Nội: Tầng 2 Tòa nhà PCC1, Số 44 Triều Khúc, Phường Thanh Xuân Nam, Quận Thanh Xuân, Hà Nội.

  • Hotline: 1900.636.909

  • Website: https://hct.vn/

  • Fanpage: https://www.facebook.com/giaodichhanghoavietnam01