Thị trường hàng hóa phái sinh ngày càng thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư bởi tiềm năng lợi nhuận cao và khả năng phòng ngừa rủi ro hiệu quả. Tuy nhiên, đây cũng là thị trường tiềm ẩn nhiều rủi ro nếu không có kiến thức và kỹ năng đầu tư phù hợp. Bài viết này sẽ cung cấp cho bạn hướng dẫn chi tiết về đầu tư hàng hóa phái sinh, giúp bạn có thể tự tin tham gia vào thị trường đầy tiềm năng này.
1. Khái niệm đầu tư hàng hóa phái sinh
Hàng hóa phái sinh là gì?
Hàng hóa phái sinh là một hợp đồng giữa hai bên quy định mua bán một tài sản cơ sở (thường là hàng hóa như vàng, dầu thô, ngũ cốc, v.v.) vào một thời điểm và giá cả đã được thống nhất trước trong tương lai.
Phân biệt đầu tư hàng hóa phái sinh và đầu tư hàng hóa giao ngay
Đầu tư hàng hóa giao ngay: Nhà đầu tư mua bán trực tiếp tài sản cơ sở và thực hiện giao dịch thanh toán ngay lập tức.
Đầu tư hàng hóa phái sinh: Nhà đầu tư chỉ mua bán hợp đồng quyền mua hoặc bán tài sản cơ sở trong tương lai, không sở hữu tài sản thực tế.
>>>> XEM THÊM: Hợp đồng hoán đổi (SWAP) là gì? Đặc điểm và phân loại chi tiết các loại hợp đồng hoán đổi
2. Ưu điểm và rủi ro của đầu tư hàng hóa phái sinh
Ưu điểm
Tiềm năng lợi nhuận cao: Nhà đầu tư có thể kiếm lời từ cả xu hướng tăng và giảm của giá hàng hóa.
Khả năng phòng ngừa rủi ro: Giúp nhà đầu tư bảo vệ tài sản khỏi biến động giá cả hàng hóa.
Tính thanh khoản cao: Dễ dàng mua bán hợp đồng phái sinh trên các sàn giao dịch uy tín.
Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Giúp giảm thiểu rủi ro cho danh mục đầu tư tổng thể.
Rủi ro
Rủi ro cao: Giá hàng hóa có thể biến động mạnh và khó dự đoán.
Yêu cầu kiến thức và kỹ năng chuyên môn: Nhà đầu tư cần có hiểu biết về thị trường hàng hóa và các công cụ giao dịch phái sinh.
Chi phí giao dịch cao: Phí hoa hồng, phí giao dịch và các khoản phí khác có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của nhà đầu tư.
>>>> XEM THÊM: Hợp đồng quyền chọn là gì? Cách thức hoạt động ra sao
3. Các loại hợp đồng hàng hóa phái sinh phổ biến
Trên thị trường hàng hóa phái sinh, có 4 loại hợp đồng phổ biến được sử dụng rộng rãi, bao gồm:
Hợp đồng tương lai (Futures)
Là loại hợp đồng phái sinh phổ biến nhất, quy định mua bán một tài sản cơ sở (hàng hóa) vào một thời điểm và giá cả đã được thống nhất trước trong tương lai.
Đặc điểm:
Nhà đầu tư không sở hữu tài sản cơ sở thực tế, mà chỉ mua bán quyền mua hoặc bán tài sản đó trong tương lai.
Giá trị hợp đồng được xác định dựa trên giá thị trường của tài sản cơ sở tại thời điểm đáo hạn.
Có tính thanh khoản cao, dễ dàng mua bán trên các sàn giao dịch uy tín.
Thường được sử dụng để đầu cơ hoặc phòng ngừa rủi ro biến động giá cả hàng hóa.
Hợp đồng quyền chọn (Options)
Cho phép nhà đầu tư mua (quyền mua) hoặc bán (quyền bán) một tài sản cơ sở với giá đã định trước (giá thực hiện) trong một khoảng thời gian nhất định (thời gian đáo hạn).
Đặc điểm:
Nhà đầu tư chỉ phải trả phí quyền chọn (premium) để sở hữu quyền mua hoặc bán, chứ không cần thanh toán toàn bộ giá trị hợp đồng.
Mang lại lợi nhuận cao nếu dự đoán đúng xu hướng giá của tài sản cơ sở.
Có thể sử dụng để đầu cơ, phòng ngừa rủi ro hoặc tạo chiến lược giao dịch phức tạp.
>>>> XEM THÊM: Hợp đồng tương lai ngô, bắp là gì? Cách giao dịch và các yếu tố tác động đến giá
Hợp đồng hoán đổi (Swap)
Là hợp đồng thỏa thuận giữa hai bên về việc hoán đổi dòng tiền trong tương lai, thường liên quan đến lãi suất, tỷ giá hối đoái hoặc giá hàng hóa.
Đặc điểm:
Không trực tiếp mua bán tài sản cơ sở, mà chỉ hoán đổi dòng tiền dựa trên giá trị của tài sản đó.
Thường được sử dụng để phòng ngừa rủi ro biến động lãi suất, tỷ giá hối đoái hoặc giá hàng hóa.
Ít phổ biến hơn so với hợp đồng tương lai và quyền chọn.
Hợp đồng kỳ hạn (Forward Contract)
Hợp đồng kỳ hạn là một thỏa thuận không chuẩn hóa giữa hai bên về việc mua bán một tài sản cơ sở tại một thời điểm xác định trong tương lai với một mức giá đã được thỏa thuận từ trước.
Đặc điểm:
Giao dịch trực tiếp: Hợp đồng được thỏa thuận trực tiếp giữa hai bên mà không qua sàn giao dịch.
Không chuẩn hóa: Điều khoản hợp đồng có thể linh hoạt theo nhu cầu của hai bên, không tuân theo quy chuẩn chung của bất kỳ sàn giao dịch nào.
Giao dịch giao sau: Việc mua bán tài sản cơ sở chỉ diễn ra vào ngày đáo hạn của hợp đồng, chứ không phải ngay lập tức khi ký kết.
Thanh toán bằng tiền mặt: Việc thanh toán giá trị hợp đồng thường được thực hiện bằng tiền mặt vào ngày đáo hạn.
>>>> XEM THÊM: Giao dịch khí tự nhiên |Nguồn năng lượng bùng nổ, cơ hội đầu tư tiềm năng cho nhà đầu tư
4. Quy trình đầu tư hàng hóa phái sinh
Bước 1: Mở tài khoản giao dịch
Bước đầu tiên để tham gia giao dịch hàng hóa phái sinh là mở tài khoản giao dịch tại công ty chứng khoán hoặc công ty môi giới uy tín cho phép giao dịch loại hình này.
Lưu ý:
Nên chọn công ty uy tín, có nhiều năm kinh nghiệm trong lĩnh vực giao dịch hàng hóa phái sinh.
So sánh phí giao dịch, dịch vụ hỗ trợ khách hàng và các điều khoản giao dịch của các công ty khác nhau trước khi lựa chọn.
Cung cấp đầy đủ thông tin cá nhân và hồ sơ theo yêu cầu của công ty.
Nạp tiền vào tài khoản giao dịch để có thể bắt đầu giao dịch.
Bước 2: Lựa chọn sản phẩm và hợp đồng phù hợp
Có rất nhiều sản phẩm hàng hóa phái sinh khác nhau trên thị trường, bao gồm vàng, dầu thô, ngũ cốc, v.v. Nhà đầu tư cần lựa chọn sản phẩm phù hợp với mục tiêu đầu tư, khả năng chịu rủi ro và kiến thức của bản thân.
Lưu ý:
Nghiên cứu kỹ thị trường hàng hóa và dự báo xu hướng giá cả.
Lựa chọn sản phẩm có tính thanh khoản cao để dễ dàng mua bán.
Đọc kỹ điều khoản hợp đồng trước khi giao dịch, bao gồm giá trị hợp đồng, thời hạn giao dịch, mức ký quỹ, v.v.
Bước 3: Đặt lệnh giao dịch
Nhà đầu tư có thể sử dụng phần mềm giao dịch của công ty chứng khoán hoặc công ty môi giới để đặt lệnh mua hoặc bán hợp đồng phái sinh.
Các loại lệnh giao dịch phổ biến:
Lệnh thị trường: Mua hoặc bán hợp đồng với giá thị trường hiện tại.
Lệnh giới hạn: Mua hoặc bán hợp đồng với giá tốt hơn hoặc bằng giá giới hạn được chỉ định.
Lệnh dừng: Mua hoặc bán hợp đồng khi giá đạt đến mức giá kích hoạt nhất định.
Lưu ý:
Xác định số lượng hợp đồng, giá mua/bán và thời gian giao dịch.
Sử dụng các công cụ quản lý rủi ro như lệnh cắt lỗ để hạn chế thiệt hại.
Theo dõi thị trường thường xuyên và điều chỉnh chiến lược giao dịch khi cần thiết.
Bước 4: Thanh toán và chốt lời/lỗ
Giao dịch hàng hóa phái sinh sẽ được tự động thanh toán khi đến hạn hoặc khi nhà đầu tư quyết định chốt lời/lỗ. Lợi nhuận/khoản lỗ sẽ được cộng/trừ vào tài khoản giao dịch của nhà đầu tư.
Lưu ý:
Nắm rõ thời hạn thanh toán của hợp đồng phái sinh đang giao dịch.
Theo dõi biến động giá cả thị trường để chốt lời/lỗ kịp thời.
Quản lý tài chính hiệu quả để đảm bảo nguồn vốn cho các giao dịch tiếp theo.
>>>> XEM THÊM: Hợp đồng tương lai cà phê Arabica |Mỏ vàng lợi nhuận cho nhà đầu tư
Bước 5: Ký hợp đồng (nếu có)
Một số trường hợp giao dịch hàng hóa phái sinh có thể yêu cầu ký kết hợp đồng giữa hai bên.
Hợp đồng cần thể hiện rõ ràng các thông tin về giao dịch, bao gồm:
Thông tin về các bên tham gia: Tên, địa chỉ, thông tin liên lạc của bên mua và bên bán.
Thông tin về sản phẩm: Loại hàng hóa, số lượng, giá cả.
Điều khoản thanh toán: Hình thức thanh toán, thời hạn thanh toán.
Điều khoản giao hàng: Địa điểm, thời gian giao hàng, phương thức vận chuyển.
Điều khoản trách nhiệm: Xác định trách nhiệm của mỗi bên trong trường hợp vi phạm hợp đồng.
Điều khoản giải quyết tranh chấp: Quy định cách thức giải quyết tranh chấp khi xảy ra.
Chữ ký của hai bên
5. Một số lưu ý khi giao dịch hàng hóa phái sinh
Giao dịch hàng hóa phái sinh tiềm ẩn nhiều rủi ro, do đó nhà đầu tư cần trang bị kiến thức đầy đủ và kỹ năng quản lý rủi ro hiệu quả trước khi tham gia thị trường.
Nên bắt đầu với số vốn nhỏ và tăng dần theo kinh nghiệm.
Không nên giao dịch theo đám đông hoặc dựa vào cảm xúc cá nhân.
Luôn tuân thủ kỷ luật giao dịch và quản lý vốn chặt chẽ.
Tìm kiếm sự hỗ trợ từ các chuyên gia tài chính nếu cần thiết.
Kết luận
Giao dịch hàng hóa phái sinh có thể mang lại lợi nhuận cao, nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro. Do đó, nhà đầu tư cần trang bị kiến thức đầy đủ, kỹ năng quản lý rủi ro hiệu quả và tuân thủ kỷ luật giao dịch để thành công trong thị trường đầy biến động này. Hy vọng những thông tin mà HCT đã chia sẻ hữu ích cho bạn.
Thông tin liên hệ:
Địa chỉ: Tầng 3, 04 Nguyễn Thái Bình, Phường 4, Quận Tân Bình, Thành phố Hồ Chí Minh.
Chi nhánh Hà Nội: Tầng 2 Tòa nhà PCC1, Số 44 Triều Khúc, Phường Thanh Xuân Nam, Quận Thanh Xuân, Hà Nội.
Hotline: 1900.636.909
Website: https://hct.vn/
