Phân tích kỹ thuật 

Giá bạc đang đi trong mô hình nêm tăng dần, với sự xác nhận từ nến búa. Hiện tại, Nhà đầu tư nên quản lý rủi ro các vị thế mua do thị trường có khả năng biến động lớn trong báo cáo lạm phát PCE tối nay.


Đồng đã phá vỡ mức kháng cự $5 sau khi tích lũy đi ngang trong một thời gian. Sự phá vỡ này xác nhận phe mua đang chiếm ưu thế và mức $5.25 có thể là mục tiêu tiếp theo.


DXY đang ở mức hỗ trợ nêm giảm. Nếu giá hình thành các cây nến búa, đây có thể là tín hiệu đảo chiều phục hồi trong ngắn hạn.


Vàng hình thành 1 cây nến tăng tại mức hỗ trợ quan trọng, nhưng lực mua vẫn rất yếu. Cần có đà tăng mạnh hơn để xác nhận mức hỗ trợ và xu hướng quay trở lại.


Kinh tế vĩ mô 

Hoa Kỳ 

Thị trường đang kỳ vọng rất cao về việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong cuộc họp tháng 9, với xác suất 94%. Điều này sẽ hỗ trợ cho các thị trường hàng hóa, đặc biệt là nhóm kim loại quý.


Đơn đặt hàng hàng hóa bền vững tại Mỹ trong tháng 5 tăng mạnh lên +16,4% so với tháng trước, vượt xa mức dự báo là +8,5% và cải thiện đáng kể so với mức giảm -6,6% của tháng trước.

Mặc dù các đơn hàng không bao gồm phương tiện vận tải chỉ tăng nhẹ 0,5%, cao hơn mức dự báo 0% và mức trước đó là 0%, nhưng sự gia tăng mạnh mẽ trong đơn hàng ngành công nghiệp cho thấy một sự phục hồi đáng chú ý trong lĩnh vực sản xuất. 


Các đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tại Mỹ giảm xuống còn 236k, thấp hơn so với dự báo 243k và mức trước đó là 246k. Tuy nhiên, số người tiếp tục nhận trợ cấp thất nghiệp tăng lên 1,974 triệu, cao hơn so với dự báo 1,95 triệu và mức trước đó là 1,937 triệu.

Điều này có thể là tín hiệu cảnh báo cho thấy thị trường lao động Mỹ tiếp tục suy yếu và tỷ lệ thất nghiệp có thể tăng lên trong tháng tới.


Số liệu ước tính cuối cùng của GDP Quý 1 cho thấy tăng trưởng yếu hơn một chút vào đầu năm. Cụ thể, chi tiêu trong nước đã tăng 1,9%, mức thấp nhất kể từ năm 2022 (và giảm so với mức 3,0% trong ước tính đầu tiên). Điều này phản ánh sự giảm nhẹ trong động lực kinh tế, mặc dù vẫn duy trì sự tăng trưởng.


Trung Quốc 

Lợi nhuận của các công ty công nghiệp Trung Quốc đã giảm -9,1% so với cùng kỳ năm ngoái trong tháng 5, mức giảm mạnh nhất kể từ tháng 10. 

Lợi nhuận giảm mặc dù sản xuất công nghiệp tăng 5,8%, khi các công ty được hưởng lợi từ chương trình trợ cấp của chính phủ nhằm nâng cấp thiết bị và hàng hóa tiêu dùng. Nhờ chương trình này, đầu tư vào thiết bị và công cụ đã tăng trưởng hai con số trong năm tháng đầu năm, trong khi doanh thu bán lẻ vượt qua kỳ vọng, thúc đẩy nhu cầu đối với các sản phẩm hàng hóa công nghiệp như đồng, năng lượng...


Thị trường hàng hóa 

Tỷ lệ Bạch kim/Vàng đã tăng mạnh 32% trong tháng 6, đánh dấu một bước ngoặt tiềm năng. 

Tỷ lệ này đã bật tăng mức thấp nhất mọi thời đại và hiện đang kiểm tra các mức kháng cự, báo hiệu khả năng đảo chiều. Đây có thể là dấu hiệu sớm cho thấy tiềm năng bạch kim tăng vượt trội hơn vàng trong thời gian tới.


Trong khi các nhà đầu tư đầu cơ đã mua vào 350.000 ounce bạch kim trên thị trường tương lai kể từ ngày 20 tháng 5, các nhà đầu tư ETF vẫn chủ yếu đứng ngoài cuộc. Ngoại trừ một đợt gia tăng ngắn hạn, tổng lượng nắm giữ của ETF vẫn ổn định trong năm nay, chỉ tăng thêm 35.000 ounce kể từ thời điểm trên.

Nếu nhà đầu tư ETF bắt đầu tham gia mạnh mẽ, xu hướng tăng giá có thể tiếp tục mở rộng, nhưng nếu thiếu sự tham gia của nhóm này, đà tăng có thể gặp khó khăn.