Nông sản 


1. Trong hai tuần qua, các nhà giao dịch quỹ phòng hộ phi thương mại đã thực hiện hoạt động mua vào, sau đó bán ra hợp đồng tương lai nông sản.


2. Nông dân Brazil dự kiến thu hoạch 123,3 triệu tấn ngô vụ hai, mức cao nhất từ trước đến nay, nhờ thời tiết thuận lợi và diện tích gieo trồng tăng. Ngô vụ hai chiếm 80% sản lượng ngô cả nước và chủ yếu phục vụ xuất khẩu. Tại bang Mato Grosso, năng suất trung bình tăng 12% so với năm ngoái. Tuy nhiên, sản lượng lớn gây áp lực lên hạ tầng logistics, trong khi giá thấp và nhu cầu yếu từ các nước như Trung Quốc, Iran và Ai Cập khiến nông dân lo ngại. Brazil đã trồng 18,1 triệu hecta ngô vụ hai, tăng 5,7% so với năm trước. Dù có thể bị ảnh hưởng bởi sương giá ở một số khu vực, thiệt hại nghiêm trọng không được dự báo.


3. Trong 17 tuần qua, nhóm quỹ đầu cơ đã bán ròng tới 538.321 hợp đồng ngô đánh dấu đợt bán ra tồi tệ nhất trong vòng 17 tuần kể từ khi dữ liệu phân tách bắt đầu được ghi nhận vào năm 2006.


4. Dự báo xuất khẩu ngô cả năm của USDA là 2,650 tỷ giạ, trong khi chỉ cần đạt 2,580 tỷ giạ theo số liệu bán hàng hàng tuần từ FAS là đủ. Hiện tại, con số này đã được vượt qua với 2,631 tỷ giạ tính từ đầu năm. USDA trước đó thận trọng điều chỉnh dự báo xuất khẩu do chờ các lô hàng thực tế được vận chuyển. Giờ đây, các lô hàng đó đang dần được ghi nhận.


5. Dự báo từ Trung tâm Khí hậu cho thấy thời tiết từ tháng 7 đến 9 sẽ có ảnh hưởng. Trong đó, thời tiết đầu tháng 8 đóng vai trò quan trọng thứ hai trong việc quyết định năng suất cuối cùng của ngô và đậu tương.


6. Trung tâm Dự báo Khí hậu đã cập nhật dự báo thời tiết dài hạn vào thứ Năm, với trọng tâm là tháng 7. Thời tiết trong tháng 7 được xem là yếu tố quyết định chính đến năng suất của ngô và đậu tương.



7. Trong tuần tới, Nga dự kiến sẽ tiếp tục đón nhận nhiều mưa, với nhiệt độ duy trì dưới mức trung bình, điều kiện thuận lợi cho mùa vụ lúa mì. Trong khi đó, châu Âu bắt đầu có mưa trở lại, tuy nhiên lượng mưa dự báo chỉ ở mức hạn chế, không đủ để cải thiện đáng kể tình hình hạn hán đang diễn ra. Nhiệt độ tại khu vực này vẫn ở mức cao bất thường, đặc biệt tại Pháp nơi vẫn đối mặt với nguy cơ thiệt hại về năng suất do thời tiết khắc nghiệt.

Nguyên liệu công nghiệp 


1. Một khối không khí lạnh từ phía nam đang đẩy các đợt không khí lạnh về phía bắc Brazil. Các mô hình nhiệt độ của Canada và INPE cho thấy khả năng xảy ra sương giá trong ngày hôm nay, với mức độ từ trung bình đến nghiêm trọng tại một số khu vực ở Paraná, và nhẹ hơn tại São Paulo và nam Minas Gerais..


2. Diễn biến giá cà phê đang phát triển đúng như kỳ vọng sau khi phá vỡ loạt ngưỡng hỗ trợ quan trọng, bao gồm đường trung bình 200 ngày, đường xu hướng tăng và vùng hỗ trợ ngang then chốt. Dù phiên trước đó xuất hiện mô hình nến tăng engulfing, đà tăng thiếu lực tiếp nối, cho thấy đây có thể chỉ là nhịp hồi kỹ thuật trong một xu hướng giảm rộng hơn.

Phiên giảm giá vào thứ Ba đã xóa sạch đà tăng trước đó, khẳng định bên bán vẫn đang chiếm ưu thế, đặc biệt khi giá bị từ chối gần vùng kháng cự, tín hiệu cho thấy lực bán đang quay trở lại mạnh mẽ. Chừng nào phe mua chưa thiết lập được vùng hỗ trợ vững chắc hoặc giành lại các vùng kháng cự quan trọng một cách dứt khoát, xu hướng chính vẫn nghiêng về giảm.

Đây là ví dụ điển hình cho mô hình phá vỡ kiểm định lại, đồng thời là lời nhắc rằng các tín hiệu tăng giá đơn lẻ có giá trị hạn chế khi đối mặt với áp lực kháng cự mạnh và cấu trúc thị trường đang nghiêng về xu hướng giảm. Mô hình hai đỉnh vẫn đang duy trì hiệu lực.


3. Ngay phía trên vùng giá hiện tại là một khối lượng giao dịch lớn, đóng vai trò như một vùng kháng cự mạnh đối với phe mua. Để có thể vượt qua được rào cản này trong kịch bản tăng giá, thị trường cần nhiều đợt tấn công nhỏ liên tiếp từ bên mua  giống như nhịp hồi phục đang diễn ra lúc này.


4. Sau cây nến engulfing tăng giá xuất hiện trước đó tại vùng hỗ trợ đi lên bên trong mô hình tam giác cân, giá ca cao thứ Ba tiếp tục ghi nhận lực mua mạnh với cây nến xác nhận củng cố tín hiệu đảo chiều sớm cho những ai đã hành động kịp thời. Cây nến engulfing xuất hiện đúng lúc chỉ số RSI dao động quanh mức 32, vùng thường được theo dõi để tìm tín hiệu đảo chiều, đặc biệt khi trùng với vùng hỗ trợ kỹ thuật quan trọng.

Diễn biến thứ Ba cho thấy bên mua đang chiếm ưu thế, và với histogram MACD bắt đầu chuyển hướng đi lên, động lượng có thể đang dần nghiêng về phe mua. Nếu lực mua tiếp tục được duy trì, mô hình này có thể phát triển thành một xu hướng tăng bền vững. Thị trường đáng chú ý khi mô hình tiếp tục hình thành.