Diễn biến thị trường 

Cuộc họp Bộ Chính trị Trung Quốc ngày 30/7 khiến giới đầu tư thất vọng khi chỉ phát tín hiệu nới lỏng nhẹ chính sách, mà không đưa ra gói kích thích quy mô lớn nào nhằm giải cứu lĩnh vực bất động sản đang suy yếu.

Chỉ số PMI sản xuất chính thức do Tổng cục Thống kê Trung Quốc  công bố giảm xuống 49,3 điểm trong tháng 7, thấp hơn dự báo. Điều này cho thấy động lực tăng trưởng xuất khẩu trước thời điểm áp thuế đã suy yếu, trong khi nhu cầu nội địa vẫn ở trạng thái yếu.

Tồn kho quặng sắt tại các cảng Trung Quốc tiếp tục giảm trong tuần kết thúc ngày 25/7, xuống còn 131,84 triệu tấn – giảm 1,55 triệu tấn, tương đương -1,16% so với tuần trước, theo dữ liệu từ MMI.

Xét theo yếu tố mùa vụ, giá hợp đồng tương lai quặng sắt giao tháng 9 trên sàn SGX hiện đang giao dịch thấp hơn 15,56% so với mức trung bình 5 năm gần nhất, vốn ở mức 120,46 USD/tấn


Phân tích kỹ thuật 

Giá quặng sắt đang giao dịch dưới các đường trung bình động ngắn hạn, phát tín hiệu tiêu cực cho xu hướng ngắn hạn

Ngắn hạn: Hiện giá đang thấp hơn đường trung bình động 9 ngày (-2,2%) và chỉ cao hơn nhẹ so với đường trung bình động 21 ngày (+0,5%). Đường MA 21 ngày (100,22 USD/tấn) đang đóng vai trò hỗ trợ quan trọng.


Xung lượng giá: Chỉ báo MACD ghi nhận tín hiệu “giao cắt tử thần” khi đường MA 12 ngày cắt xuống dưới MA 26 ngày. Histogram âm xác nhận áp lực giảm, cho thấy khả năng giá sẽ điều chỉnh giảm trong ngắn hạn.


Ngưỡng hỗ trợ và kháng cự chính với điểm dừng lỗ theo ATR

Phân tích Fibonacci thoái lui: Giá đang dao động trong vùng giữa mốc 0% và 50% của chỉ báo Fibonacci thoái lui. Trong ngắn hạn, nếu không có thông tin cơ bản mới, giá quặng sắt IO dự kiến sẽ giao dịch trong vùng 99,50 USD/tấn (hỗ trợ) và 103,45 USD/tấn (kháng cự).


Phân tích ATR: Dựa trên chỉ báo ATR, điểm dừng lỗ cho các vị thế mua được xác định tại 97,11 USD/tấn (thấp hơn 3,7% so với giá đóng cửa gần nhất) và điểm dừng lỗ cho các vị thế bán tại 105,44 USD/tấn (cao hơn 4,6% so với giá đóng cửa gần nhất).


Báo cáo vị thế giao dịch 

Các nhà đầu tư thuộc nhóm quỹ đầu cơ đang nắm giữ vị thế mua ròng 21,2 nghìn hợp đồng trên tất cả các kỳ hạn hợp đồng tương lai và quyền chọn quặng sắt, chuyển sang trạng thái mua ròng từ tuần trước. Tổng số vị thế mở hợp đồng tương lai và quyền chọn tăng 6% so với tuần trước.


Nhóm quỹ đầu cơ phần lớn duy trì quan điểm bi quan trong suốt năm nay, chỉ có một giai đoạn tăng giá ngắn vào đầu năm 2025. Nhóm này thường phản ứng đồng nhịp với biến động giá quặng sắt, gia tăng vị thế bán khi giá giảm và thu hẹp vị thế khi giá phục hồi.