So sánh hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai chi tiết, rõ ràng

Hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai  là 2 loại hợp đồng được sử dụng nhiều nhất trên thị trường chứng khoán. Cả hai đều được các nhà đầu tư sử dụng để đề phòng những rủi ro khi tham gia giao dịch. Để trở thành nhà đầu tư thông minh, bạn hãy cùng HCT tìm hiểu chi tiết về 2 loại hợp đồng này nhé!

>>>>  XEM THÊM:   Hàng hóa phái sinh là gì? Có nên đầu tư thị trường hàng hóa?

1. Điểm giống nhau giữa hợp đồng kỳ hạn và tương lai

Hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai là những hợp đồng phái sinh sử dụng thị trường giao ngay làm cơ sở. Đây là các hợp đồng cung cấp cho người mua quyền kiểm soát hàng hóa tại một thời điểm nào đó trong tương lai với mức giá đã thỏa thuận tại thời điểm thành lập hợp đồng.

Ngoài ra, chỉ  khi hợp đồng hết hạn thì việc giao - nhận hàng hóa hoặc tài sản khác mới diễn ra. Thông thường, các nhà đầu tư sẽ đáo hạn hoặc đóng hợp đồng của họ để tránh thực hiện việc giao hàng vật chất  hoàn toàn.

Hợp đồng kỳ hạn và tương lai
Hợp đồng kỳ hạn và tương lai

2. Sự khác nhau giữa hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai

Hợp đồng kỳ hạn và tương lai sẽ có những điểm mạnh và yếu khác nhau. Tùy vào giao dịch mà bạn lựa chọn loại hợp đồng phù hợp. Sự khác nhau giữa hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai sẽ bao gồm:

2.1 Về khái niệm

Hợp đồng kỳ hạn (tiếng Anh là Forward Contract) là cam kết giữa người mua và người bán về việc giao dịch một loại tài sản nào đó tại một thời điểm trong tương lai với mức giá được xác định trước.

Khái niệm hợp đồng lao động và hợp đồng tương lai

Khái niệm hợp đồng lao động và hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai (tiếng Anh là Future Contract) cũng giống hợp đồng kỳ hạn. Nhưng hợp đồng tương lai  sẽ được quy định về chất lượng, số lượng khi thực hiện giao dịch. Ngoài ra, các giao dịch này được thực hiện trên sàn giao dịch.

>>>>  THAM KHẢO THÊM:   Giao dịch hợp đồng tương lai hàng hóa cho nhà đầu tư phái sinh

2.2 Về tính chất

Khác biệt lớn nhất giữa hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai đó là tính chất của các loại hợp đồng này. Hợp đồng kỳ hạn là hợp đồng riêng biệt giữa hai bên.  Bên mua biết rõ các thông tin của bên bán và ngược lại.

Tính chất hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai

Tính chất hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai

Trong khi đó, hợp đồng tương lai được giao dịch trên thị trường mà không cần xác định rõ đối tượng cụ thể. Chúng cho phép các nhà giao dịch ẩn danh để tham gia mua và bán. Ngoài ra, hợp đồng này còn có tạo tính thanh khoản cao, giúp người tham gia linh động trong các phiên giao dịch.

2.3 Về thị trường giao dịch

Thị trường giao dịch của hợp đồng kỳ hạn và tương lai hoàn toàn khác nhau. Cụ thể, hợp đồng kỳ hạn được niêm yết trên thị trường OTC, giúp cho bên mua và bên bán có thể giao dịch trực tiếp mà không qua các bên trung gian.

Thị trường sử dụng hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai

Thị trường sử dụng hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai

Đối với hợp đồng tương lai được niêm yết và giao dịch trên một thị trường tập trung. Chúng đóng vai trò là bên trung gian như thị trường giao dịch hàng hóa phái sinh, thị trường chứng khoán phái sinh.

2.4 Về vị thế của các nhà đầu tư

Đối với hợp đồng kỳ hạn, nhà đầu tư có thể thay đổi vị trí từ người mua thành bán bằng cách tham gia một cuộc giao dịch khác tương tự. Tuy nhiên, hợp đồng kỳ hạn kém linh động ở việc thanh khoản nên sẽ khó trong việc sử dụng nguồn vốn.

Vị thế của nhà đầu tư trong hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai

Vị thế của nhà đầu tư trong hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai

Đối với hợp đồng tương lai, nhà đầu tư có thể thay đổi vị thế người mua thành người bán và ngược lại bất cứ lúc nào. Điều này sẽ giúp nhà đầu tư có thể linh động trong việc sử dụng nguồn vốn.
>>>> TÌM HIỂU CHI TIẾT: Hợp đồng kỳ hạn là gì? Đặc điểm, ứng dụng và lưu ý cụ thể

2.5 Về tính tiêu chuẩn của hợp đồng

Hợp đồng kỳ hạn có thể sử dụng trong giao dịch của bất kỳ loại hàng hóa nào. Đối với hợp đồng kỳ hạn thì người mua lẫn người bán đều có thể tự do quy định số lượng và chất lượng trong khoảng thời hạn thanh toán mà 2 bên thỏa thuận.

Tiêu chuẩn của hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai
Tiêu chuẩn của hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai

Khác với hợp đồng kỳ hạn, hợp đồng tương lai được chuẩn hóa và sẽ được niêm yết tại các sở giao dịch như thị trường giao dịch hàng hóa phái sinh, thị trường chứng khoán phái sinh. Tại đây, hợp đồng sẽ được quy định số lượng và chất lượng hàng hóa trong một lần giao dịch.

2.6 Về tính chất rủi ro khi thanh toán

Đối với hợp đồng kỳ hạn, các khoản lỗ, lãi sẽ được thanh toán khi hợp đồng đáo hạn. Vì vậy, hợp đồng kỳ hạn không linh hoạt trong việc thanh khoản. Điều đó có thể khiến nhà đầu tư dễ gặp khó khăn nếu cần xoay vốn.

Những rủi ro khi thanh toán hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai
Những rủi ro khi thanh toán hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai

Đối với hợp đồng tương lai, các khoản lỗ lãi sẽ được điều chỉnh hàng ngày theo mức giá mà thị trường quy định. Vì thế, các nhà đầu tư cần có mức ký quỹ nhất định để phòng ngừa rủi ro trong thanh toán của hợp đồng tương lai.

2.7 Một số đặc điểm khác

Những điểm khác nhau ở trên là các điểm đặc trưng mà bạn cần lưu ý để lựa chọn hợp đồng. Đi kèm những đặc điểm đó, hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai còn một số đặc tính nhỏ mà bạn cũng cần lưu ý như:

Hợp đồng tương lai (HĐTL)

Hợp đồng kỳ hạn (HĐKH)

Hợp đồng tương lai được niêm yết và giao dịch tại Sở giao dịch Chứng khoán phái sinh. Do đó, hợp đồng này được chuẩn hóa về điều khoản, giá trị và khối lượng của tài sản cơ sở...

Hợp đồng kỳ hạn không cần chuẩn hóa điều khoản, giá trị hoặc khối lượng tài sản… Vì thế, tài sản cơ sở của hợp đồng có thể là bất kỳ loại nào...

HĐTL có độ rủi ro thấp

HĐKH có độ rủi ro cao

Không có quy mô

Phụ thuộc vào những điều khoản của hợp đồng

Cao

Thấp

Bởi Sở giao dịch hàng hóa

Tự điều chỉnh

>>>> THAM KHẢO CHI TIẾT

Hợp đồng tương lai dầu Brent là gì? Các yếu tố tác động giá
Sở giao dịch hàng hóa HCT là gì? Đặc điểm & chức năng chi tiết

Trên đây là những thông tin hữu ích về hợp đồng kỳ hạn và hợp đồng tương lai đã được chúng tôi cung cấp đầy đủ và chi tiết. Hy vọng rằng các kiến thức này sẽ giúp cho các bạn có thể tối ưu giao dịch trên thị trường chứng khoán. Nếu cần thêm bất kỳ sự hỗ trợ hoặc tư vấn nào khác, quý bạn đọc hãy liên hệ ngay đến HCT thông qua địa chỉ bên dưới để được chuyên viên giúp đỡ nhiệt tình nhé!

Thông tin liên hệ:

        Địa chỉ: 151 Hoa Lan, Phường 2, Quận Phú Nhuận, Thành Phố Hồ Chí Minh

        Hotline: 1900 636 909

        Website: https://hct.vn/